新國(guó)標(biāo)和二次配方注冊(cè)啟動(dòng)在即，奶粉淘汰賽在今年進(jìn)入了關(guān)鍵賽段。

　　配方注冊(cè)下的大浪淘沙

　　截至2020年12月31日，共有440個(gè)系列1311個(gè)嬰配產(chǎn)品配方通過(guò)注冊(cè)批準(zhǔn)。這些配方分布在169家生產(chǎn)工廠，其中境內(nèi)的117家工廠的992個(gè)配方通過(guò)了注冊(cè)，境外的52家工廠的319個(gè)配方通過(guò)了注冊(cè)。

　　分年度來(lái)看，通過(guò)注冊(cè)配方數(shù)量逐年遞減。2017年通過(guò)注冊(cè)配方數(shù)量為931個(gè)（除去注銷(xiāo)的21個(gè)），2018年為243個(gè)，2019年為86個(gè)，2020年為51個(gè)。

　　按照所獲配方總數(shù)來(lái)計(jì)（包含國(guó)產(chǎn)配方和進(jìn)口配方），貝因美是獲得配方注冊(cè)數(shù)量多的企業(yè)，其次是澳優(yōu)、圣元，然后是飛鶴、蒙牛(雅士利)、伊利等。同時(shí)貝因美也是個(gè)獲得配方注冊(cè)的企業(yè)。

　　此外，在2019年一些企業(yè)開(kāi)啟了注銷(xiāo)再注冊(cè)的配方升級(jí)工作，目前有兩家企業(yè)進(jìn)行的配方注銷(xiāo)再注冊(cè)已獲批準(zhǔn)（其中伊利18個(gè)，飛鶴3個(gè)）。具體所獲配方數(shù)量如下圖所示：

　　從進(jìn)口產(chǎn)品來(lái)看，共有319個(gè)配方通過(guò)注冊(cè)批準(zhǔn)，分別來(lái)自15個(gè)國(guó)家，其中通過(guò)注冊(cè)數(shù)量多的國(guó)家是新西蘭（72個(gè)配方），占進(jìn)口配方總數(shù)量的23%。

　　新西蘭和荷蘭的奶源排名一直就處于世界前列，配方注冊(cè)數(shù)量也是于國(guó)外其他國(guó)家。具體數(shù)量如下圖所示：

　　從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，獲批的嬰配產(chǎn)品配方中，牛奶粉1041個(gè)、羊奶粉270個(gè)，主要以牛奶粉為主（占比79%），羊奶粉僅占21%。其中，比較受關(guān)注的有機(jī)奶粉有63個(gè)（均為牛奶粉），牦牛奶粉有6個(gè)。

　　由于單次配方注冊(cè)有效期為5年，而在目前存在的 1400個(gè)左右的配方中大部分于 2017年注冊(cè)獲得。

　　因此， 2022 年以前這些產(chǎn)品將需要再次獲得注冊(cè)，按照1-2 年的注冊(cè)流程（國(guó)內(nèi)1年至1年半左右，國(guó)外2年左右），企業(yè)需要在 2021年左右便開(kāi)始著手再次注冊(cè)的申請(qǐng)材料。這對(duì)嬰配粉企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑又是一場(chǎng)大洗牌。

　　疫情推動(dòng)二次洗牌

　　當(dāng)下疫情加速了國(guó)內(nèi)奶粉集中度提升，特別是國(guó)產(chǎn)奶粉巨頭的市場(chǎng)份額快速提升，又進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)的存量競(jìng)爭(zhēng)。

　　2019年中國(guó)飛鶴（06186.HK）的市場(chǎng)集中度在13%左右，但尼爾森新數(shù)據(jù)顯示，截止20年9月份，飛鶴全渠道市占率達(dá)到18%。

　　疫情前，飛鶴市場(chǎng)份額平均每季度提升0.6個(gè)百分點(diǎn)，疫情后平均每季度則提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，明顯加速。

　　君樂(lè)寶2020年奶粉的銷(xiāo)售增長(zhǎng)了約四成；健合前三季度嬰配粉業(yè)務(wù)收入35.3億元，其中第三季度增長(zhǎng)了13.2%。澳優(yōu)前三季度收入57.58億元，同比增長(zhǎng)了22.8%。

　　在近三年國(guó)內(nèi)新出生人口不斷下降的背景下，國(guó)內(nèi)嬰配粉市場(chǎng)的總量也有約10%的下滑，大品牌的高速增長(zhǎng)，則意味著擠占了更多其他品牌的市場(chǎng)存量，也讓今年的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得更加殘酷。

　　據(jù)公安部報(bào)告，2020年登記新生兒僅為1003.5萬(wàn)，再創(chuàng)新低。

　　中小品牌更難了。

　　據(jù)了解，疫情后母嬰門(mén)店進(jìn)店人數(shù)減少，門(mén)店也希望廠家能夠協(xié)助在終端做營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，但在競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，投入效果平平，而不投入又無(wú)法應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，大企業(yè)可以硬著頭皮扛下來(lái)，但小企業(yè)就只能望洋興嘆。

　　這一輪洗牌背后，不僅僅是市場(chǎng)投入問(wèn)題，也與疫情引發(fā)的渠道亂象有關(guān)?？煜愤\(yùn)營(yíng)很重要的一項(xiàng)就是維持渠道價(jià)格體系的穩(wěn)定，但受疫情影響，母嬰門(mén)店為了生存，亂價(jià)、竄貨問(wèn)題頻頻發(fā)生，這也對(duì)小奶粉品牌的經(jīng)銷(xiāo)體系形成致命打擊。

　　奶粉淘汰賽進(jìn)入下半場(chǎng)

　　獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮表示，預(yù)計(jì)近兩年會(huì)有一半的嬰配粉品牌退出市場(chǎng)，實(shí)際上在2020年，有一些小品牌已經(jīng)不再生產(chǎn)，名存實(shí)亡。

　　因?yàn)樵谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，2021年，中小奶粉品牌還將迎來(lái)嬰配粉新國(guó)標(biāo)和二次配方注冊(cè)的雙重考驗(yàn)。

　　2018年9月，國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)公布了嬰配粉新國(guó)標(biāo)并公開(kāi)征求意見(jiàn)，其中增加了對(duì)部分營(yíng)養(yǎng)素的規(guī)定，對(duì)蛋白和乳糖的比例做出更明確要求；同時(shí)對(duì)維生素、煙酸、葉酸，以及鈉、鉀、銅等營(yíng)養(yǎng)素的用量的上下限，進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定。

　　2020年6月18日，嬰配粉新國(guó)標(biāo)進(jìn)行了內(nèi)部再次征求意見(jiàn)，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，雖然受到疫情拖累，但2021年內(nèi)出臺(tái)的可能性很大。

　　按照新國(guó)標(biāo)的要求，奶粉企業(yè)必須對(duì)配方進(jìn)行“大改”并重新注冊(cè)，一個(gè)配方系列的全成本在1000萬(wàn)元左右，而全過(guò)程可能需要一年半至兩年，按照一個(gè)工廠可以注冊(cè)3個(gè)配方系列，全部重來(lái)一遍的時(shí)間和資金成本都很高，對(duì)于中小企業(yè)又是一次考驗(yàn)。

　　而且國(guó)家監(jiān)管部門(mén)對(duì)配方注冊(cè)也表現(xiàn)出進(jìn)一步收緊的意圖，2020年12月30日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局印發(fā)《乳制品質(zhì)量安全提升行動(dòng)方案》通知，稱(chēng)將加大對(duì)幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可的審查力度，并將修訂《幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方注冊(cè)管理辦法》，明確不予注冊(cè)的情形。

　　其中包括進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)幼兒配方乳粉產(chǎn)品配方科學(xué)性、安全性材料和研發(fā)報(bào)告的審查，對(duì)配方科學(xué)依據(jù)不足，提交材料不支持配方科學(xué)性、安全性的一律不予注冊(cè)。

　　在宋亮看來(lái)，新國(guó)標(biāo)出臺(tái)后，市場(chǎng)自然淘汰的速度還會(huì)進(jìn)一步加快，有實(shí)力的內(nèi)外資企業(yè)會(huì)借助新國(guó)標(biāo)機(jī)遇進(jìn)行配方升級(jí)，不斷推出更多新品，從而進(jìn)一步擴(kuò)大自身優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)者恒強(qiáng)；而市場(chǎng)上奶粉企業(yè)間的并購(gòu)也會(huì)進(jìn)一步增多。