“只有大經(jīng)銷商能貸款，小的很難”

　　“需要我們給經(jīng)銷商做擔(dān)保，風(fēng)險大”

　　“審批時間太長，銷售旺季就那么幾天，錯過就沒了”

　　“接入一家銀行，只能服務(wù)當(dāng)?shù)兀荒芊?wù)全國”

　　說起供應(yīng)鏈金融，不少品牌都有一肚子的苦水。

　　這個在國內(nèi)發(fā)展超過２０年的行業(yè)，一直有諸多痛點，亟待突破，２０２１年，“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”甚至被次寫入政府工作報告。

　　但是，供應(yīng)鏈金融能否老樹開新花呢？從許多品牌的實踐看，互聯(lián)網(wǎng)銀行正在成為它們的新搭檔。

　　今天，在一場名為“數(shù)字供應(yīng)鏈金融助微”的行業(yè)會議上，作為互聯(lián)網(wǎng)銀行代表的網(wǎng)商銀行發(fā)布了其數(shù)字供應(yīng)鏈金融解決方案“大雁系統(tǒng)”，融合了供應(yīng)鏈上的各項貸款、支付、結(jié)算等功能，包括海爾、華為、立白、蒙牛、旺旺等在內(nèi)的超５００家品牌與之進行了合作。

　　那么多知名品牌選擇與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作，它們看中的到底是什么？

　　覆蓋率、覆蓋率、還是覆蓋率

　　“開始和網(wǎng)點銀行合作，做得非常謹(jǐn)慎，基本都是服務(wù)前３０％頭部客戶，１０００萬銷售額以上的，客戶越大風(fēng)險越小。但是再做市場擴張，做下沉渠道，中長尾和毛細(xì)血管這塊就供給不上了。”早在２００９年，蒙牛引入銀行機構(gòu)為下游經(jīng)銷商提供融資服務(wù)，但在蒙牛資金管理部高級總監(jiān)樊東看來，頭部效應(yīng)明顯。

　　絕大部分品牌都越來越看重下沉市場，它們需要足夠多的中小經(jīng)銷商，為它們在下沉市場打開局面：海爾有３萬多家經(jīng)銷商和終端門店，旺旺集團有８０００多家經(jīng)銷商、覆蓋１００多萬家終端門店，蒙牛近２萬家經(jīng)銷商、覆蓋終端門店超過１３０萬家，快樂番薯有近２０００家加盟商……

　　供應(yīng)鏈強則銷量強，這幾乎是一條鐵律。顯然，３０％的貸款可得率無法滿足品牌為供應(yīng)鏈供血的需要，經(jīng)銷商手里沒錢，進貨就成問題。

　　在引入互聯(lián)網(wǎng)銀行后，大部分品牌的經(jīng)銷商貸款可得率提升至平均８０％，天能電池等品牌，甚至已經(jīng)做到１０個經(jīng)銷商里９個有信用貸款額度。

　　“干掉擔(dān)保” 品牌商減負(fù)

　　覆蓋率低，和需要品牌商為經(jīng)銷商擔(dān)保不無關(guān)系。

　　但實際上，相比銀行等金融機構(gòu)，核心企業(yè)無法準(zhǔn)確判定一家經(jīng)銷商的信用違約風(fēng)險。尤其是生產(chǎn)型企業(yè)，如果答應(yīng)擔(dān)保抵押，一旦經(jīng)銷商逾期，企業(yè)就要自己承擔(dān)風(fēng)險和損失。

　　要提升覆蓋率，需要互聯(lián)網(wǎng)銀行干掉擔(dān)保。

　　網(wǎng)商銀行董事長金曉龍表示，原來供應(yīng)鏈金融是１＋Ｎ模式，依托核心企業(yè)這個“１”，服務(wù)圍繞核心企業(yè)的上下游的“Ｎ”個小微企業(yè)；風(fēng)控邏輯并不太看重小微企業(yè)的主體信用，而是看重它和核心企業(yè)之間的交易關(guān)系、債項信用，如果小微企業(yè)有１００萬的存貨，有核心企業(yè)為其擔(dān)保，就能對應(yīng)獲得七八十萬的貸款。

　　但數(shù)字時代，應(yīng)該是１＋Ｎ２模式下，服務(wù)Ｎ，甚至Ｎ背后連接著的更多Ｎ。風(fēng)控模式對小微企業(yè)自身的主體信用更為看重，不僅僅關(guān)注它進了多少貨，有多少應(yīng)收應(yīng)付款，也綜合判斷其歷史交易記錄、履約記錄、生意淡旺季、企業(yè)主個人信用習(xí)慣等，預(yù)測他的生意狀況、預(yù)測其還款能力和意愿。因此使行業(yè)擺脫了“錢變貨、貨變錢”的窠臼，讓核心企業(yè)得以告別擔(dān)保與否的糾結(jié)。

　　數(shù)字化遇見數(shù)字化

　　幾乎所有知名品牌都在嘗試數(shù)字化。

　　海爾集團高級副總裁李華剛說，“這幾年，海爾都在建設(shè)數(shù)字化平臺，尤其在渠道上，我們實現(xiàn)了全流程的數(shù)字化，以前海爾只是到縣這一級，今天我們可以到鄉(xiāng)鎮(zhèn)這一級，也就是說我們３萬多個銷售網(wǎng)點都可以通過平臺直接跟我們下單。”

　　在自身數(shù)字化的同時，海爾當(dāng)然希望匹配自己的金融服務(wù)也是數(shù)字化的。與網(wǎng)商銀行合作后，其經(jīng)銷商可以在上述數(shù)字化平臺直接用貸款額度，支付下單，完成采購；無擔(dān)保無抵押，全流程在線化。

　　這筆貸款資金?？顚Ｓ?，無法用于其他用途，一方面風(fēng)控上更有保障，減少了壞賬風(fēng)險，一方面也保障了資金準(zhǔn)確流入實體經(jīng)濟。

　　數(shù)字化并不排斥人工經(jīng)驗。

　　網(wǎng)商銀行供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人王志譽在走訪客戶時發(fā)現(xiàn)，“金鑼火腿腸的旺季一般是春節(jié)，但東北的經(jīng)銷商反饋，春節(jié)之后才是他們的旺季，因為東北的消費者到開春就要下地干活，一去一天，需要準(zhǔn)備很多熟食，火腿腸的銷量就特別好。”

　　“這就需要把這些隨著時間、地域、行業(yè)不同造成的差異化特征，反哺到我們的數(shù)據(jù)風(fēng)控的模型里，每個行業(yè)有一個專屬化模型，去還原用戶的真實畫像。”

　　這種分地域分周期的靈活性在關(guān)鍵時刻往往能發(fā)揮作用。疫情期間，針對立白等日化行業(yè)企業(yè)的經(jīng)銷商，尤其是疫情嚴(yán)重地區(qū)的經(jīng)銷商，考慮到他們的消毒液等防疫用品迎來非常規(guī)性高峰，以及突如其來的經(jīng)營壓力，網(wǎng)商銀行給予了特殊的信貸優(yōu)惠政策，幫助此類小微抗擊疫情。

　　互聯(lián)網(wǎng)銀行新戰(zhàn)場

　　對于互聯(lián)網(wǎng)銀行來說，供應(yīng)鏈金融顯然是一塊適合施展拳腳的新戰(zhàn)場。

　　在網(wǎng)商銀行行長馮亮看來，近幾年，品牌的變化趨勢顯著，“許多品牌都在進行整個供應(yīng)鏈的數(shù)字化升級，并試圖讓供應(yīng)鏈能夠?qū)崿F(xiàn)小單快反，也就是小批量訂單快速反應(yīng)的柔性供應(yīng)鏈，同時，品牌渠道下沉趨勢明顯，發(fā)展加盟商，進行品牌連鎖化發(fā)展，成為許多品牌的選擇。”

　　這一背景下，品牌更加需要全鏈路、數(shù)字化、科技驅(qū)動、開放模式的供應(yīng)鏈金融與之配合。而這些恰恰是互聯(lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢。以網(wǎng)商銀行為例，其成立六年來，通過科技手段，在無網(wǎng)點情況下，已經(jīng)為累計４０００萬小微經(jīng)營者提供純線上、純信用的貸款。

　　除了品牌的需要，國家對數(shù)字供應(yīng)鏈金融也頗有期待。２０２１年，“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”被次寫入政府工作報告，而在前一年，央行也聯(lián)合八部委發(fā)文規(guī)范供應(yīng)鏈金融發(fā)展，并提出探索提升供應(yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平。

　　馮亮表示，網(wǎng)商銀行將會和同業(yè)銀行協(xié)作，通過線上線下結(jié)合的方式，共同推動供應(yīng)鏈金融在數(shù)字時代的發(fā)展。(CIS)

　　（網(wǎng)商銀行董事長金曉龍介紹1＋Ｎ２模式）

　?。◤V西梧州的天能電池經(jīng)銷商吳惠強）