從天貓、京東兩大平臺銷售情況來看，在個人護理主要子品類中，衛(wèi)生巾、褲式衛(wèi)生巾2022 年 4 月線上銷售額分別同比增加 17%、48%，棉柔巾線上銷售額同比增長30%，成人紙尿褲線上銷售額同比則下降 1%。

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　　棉柔巾：集中度低競爭激烈，量價齊升驅(qū)動增長

　　全棉時代龍頭地位進一步夯實。從5月線上銷售額看，全棉時代、德佑、潔麗雅位居前三，分別實現(xiàn)銷售額 0.88/0.06/0.05 億元，同比+79%/+326%/+23%；從增速看，詩帛、德佑、得 寶居前三，同比分別提升 464%/326%/104%，棉柔巾主要品牌同比高增或系居民高端化 需求擴張。

　　集中度低競爭激烈，量價齊升驅(qū)動增長。全棉時代5月天貓銷量8.5萬件，同比增長117.5%， 銷售均價 60.7 元，同比增長 135.8%，量價齊升，實現(xiàn)銷售額 510 萬元，同比增長 413.0%；5 月京東銷量 8.6 萬件，銷售均價 77.0 元，銷售額 670 萬元（同增 18.4%）。德佑 5 月天 貓銷量 14.8 萬件，銷售均價 27.9 元，銷售額 410 萬元（同增 223.0%）；5 月京東銷量 2.4 萬件，銷售均價 60.8 元，銷售額 150 萬元（同增 3364.5%）；潔麗雅 5 月天貓銷量 8.7 萬件，銷售均價 38.4 元，銷售額 330 萬元（同增 82.9%）；5 月京東銷量 5.9 萬件， 銷售均價 31.2 元，銷售額 180 萬元（同減 21.9%）。棉柔巾細分賽道集中度低，行業(yè)競爭激烈。

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　　衛(wèi)生巾：集中度低競爭激烈，量價齊升驅(qū)動增長

　　龍頭增速靚麗。從5月線上銷售額看，護舒寶、蘇菲、高潔絲位居前三，分別實現(xiàn)銷售額 0.71/0.60/0.52 億元，同比+9%/+3%/+49%；從增速看，潔婷、全棉時代、高潔絲位居前三，同比分別提升 80%/70%/49%，衛(wèi)生巾主要品牌同比環(huán)比均有所好轉(zhuǎn)或系渠道推廣的深化。

　　高潔絲天貓京東增速差異顯著，自由點全國拓展成效明顯。根據(jù)阿里平臺數(shù)據(jù)，2022 年 5 月衛(wèi)生巾頭部品牌同比量均有所下滑，均價較大幅上漲下銷售額同比上升，其中護舒寶、蘇菲、高潔絲占據(jù)前三，自由點排名第七。根據(jù)京東平臺數(shù)據(jù)，2022 年 5 月衛(wèi)生巾 頭部品牌同比量均有所下滑，但自由點、ABC 逆趨勢大幅上漲，自由點銷量較去年同期 增加 94.3%，量增彌補價跌下銷售額提振明顯。分品牌看，護舒寶 5 月天貓銷售額 5460 萬元（同增 19.6%）；京東銷售額 1620 萬元（同減 10.7%）。蘇菲 5 月天貓銷售額 4560 萬元（同減 0.3%）；京東銷售額 1400 萬元（同增 12.1%）。高潔絲 5 月天貓銷售額 4530 萬元（同增 69.5%）；京東銷售額 670 萬元（同減 16.3%）。自由點天貓銷售額 1080 萬元 （同增 42.1%）；京東銷售額 4130 萬元（同增 78.2%）。

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　　抽紙：需求韌性防御性強，頭部四家優(yōu)勢明顯

　　頭部四家優(yōu)勢顯著。從5月線上銷售額看，維達、潔柔、清風(fēng)、心相印位居前四，分別實現(xiàn)銷售 額 1.52/1.25/0.89/0.86 億元，同比+10%/+11%/+43%+36%；從增速看，漫花、清風(fēng)、心相 印、植護位居前四，同比分別提升 70%/43%/36%+32%，抽紙主要品牌同比環(huán)比均有所好 轉(zhuǎn)，或系庫存端企穩(wěn)需求好轉(zhuǎn)。