近日，國家統(tǒng)計局公布2023年經(jīng)濟數(shù)據(jù)，其中全年出生人口902萬人，對比2022年956萬人的數(shù)據(jù)，我國出生人口數(shù)據(jù)再次走低，自然增長率達 -1.48%。同時，60歲及以上人口29697 萬人，較2022年年底28004萬人，占總?cè)丝诒壤险{(diào)1.3個百分點。

　　值得關(guān)注的是，人口結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)，特別是作為與人口經(jīng)濟密切相關(guān)的乳制品行業(yè)，出生人口與60歲及以上人口這兩項數(shù)據(jù)的“一減一增”背后，是否隱藏了乳制品賽道未來發(fā)展趨勢？相關(guān)企業(yè)的當下及未來，又是如何布局的呢？

　　01

　　原有熱門賽道內(nèi)卷 拼“科研”尋出路

　　臨近中國最盛大節(jié)日——春節(jié)，作為送禮佳選之一的乳制品的動銷，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

　　據(jù)媒體報道，近日，金典、特侖蘇等多款高端奶（未臨期）普現(xiàn)折扣，且力度多在7.5折至9折之間。更有甚者，在多個渠道中，一些產(chǎn)品折后價甚至低至五折。經(jīng)銷商方面，大多經(jīng)銷商表示還在觀望是否囤貨，“買奶送禮高潮”還未來到。

　　同時，在各大電商平臺如淘寶、抖音、京東等已經(jīng)開啟年貨節(jié)購物活動，各大乳企也在積極開展年貨專場直播。其中，抖音平臺的伊利金典旗艦店直播間主推4箱組合裝的金典純牛奶，年貨節(jié)價格為199元，折合單箱約50元。、在淘寶平臺搜索“蒙牛特侖蘇”，三箱蒙牛特侖蘇純牛奶和一箱精選牧場的組合裝中單箱折后價為43.9元，約是六折優(yōu)惠，且不用多箱購買。

　　這一促銷力度與乳制品行業(yè)的現(xiàn)狀有關(guān)，產(chǎn)量增長但整體需求不及預期導致庫存增加。如何去庫存是行業(yè)共同面臨的問題。

　　針對上述現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士表示，雖然疊加節(jié)日因素，但傳統(tǒng)白奶賽道與往年相比，2024 年促銷戰(zhàn)提前打響，行業(yè)競爭強度加大，且價格戰(zhàn)貫穿2023年全年。事實上，價格戰(zhàn)會致使各類乳品價格帶的下移。這背后，是廠家、經(jīng)銷商等整個銷售環(huán)節(jié)利潤的壓縮。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士調(diào)查估算，2023年，常溫白奶價格相比2019年下降15%-25%。

　　不得不提的是，在供大于求背景下，行業(yè)內(nèi)卷或直接導致行業(yè)洗牌加速。通過低價換營收的乳企，或因無法抵消價格下降帶來的影響，而進入利潤負增長、企業(yè)破產(chǎn)，被行業(yè)淘汰的惡性循環(huán)中。

　　海通國際證券乳制品深度報告顯示，目前常溫白奶的年銷售規(guī)模已超過1100億元，成為乳品行業(yè)的基本盤。伊利和蒙牛兩大巨頭占據(jù)了超過八成的市場份額，而且其市場占有率仍在持續(xù)增長，使得中小型乳企難以超越。

　　白奶窘境如此，疊加出生率連年下滑因素，嬰配粉行業(yè)發(fā)展同樣充滿挑戰(zhàn)，具體表現(xiàn)上，一方面是嬰配粉企業(yè)整體業(yè)績增長的趨緩；另一方面則是奶粉市場庫存仍處在較高水平。

　　兩大傳統(tǒng)熱門賽道遇阻，如何突圍成為行業(yè)共同的探索。目前來看，面對時代的挑戰(zhàn)，不少乳企當下專注發(fā)力高端化，開始通過“拼科研”，在傳統(tǒng)賽道上“開新花”。奶粉賽道，如中國飛鶴聯(lián)合國際頂尖機研發(fā)機構(gòu)，對HMO等活性成分進行探索并完成成果落地；白奶賽道，如三元食品對低溫白奶賽道的深入，72°低溫滅菌技藝為消費者提供營養(yǎng)價值更高的活性蛋白營養(yǎng)。

　　02

　　人口結(jié)構(gòu)動態(tài)變化

　　創(chuàng)新力或成“保命符”

　　面對人口的動態(tài)變化，傳統(tǒng)熱門賽道通過科研提高產(chǎn)品質(zhì)量，并以此提升競爭力，相關(guān)動作不斷。同時，不少乳企亦在洞察市場變化，通過創(chuàng)新發(fā)展，尋求企業(yè)新增長點。

　　如最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)中提及60歲及以上人口數(shù)量及比重的增加。同時，國務院辦公廳印發(fā)《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》，首份國家層面銀發(fā)經(jīng)濟政策出爐。銀發(fā)經(jīng)濟，或在逐漸成為當下的熱門賽道。

　　事實上，乳制品賽道早有動作。據(jù)統(tǒng)計，近年來不少國內(nèi)外乳企如達能、雀巢、伊利、蒙牛、飛鶴、澳優(yōu)乳業(yè)等抓住銀發(fā)經(jīng)濟契機，加快對中老年奶粉市場的布局，開辟第二增長曲線。

　　其中，飛鶴旗下品牌針對成年人提升自護力、心血管健康、骨骼健康、血糖健康等不同功能需求，推出植物甾醇酯奶粉、乳鐵蛋白配方奶粉等；澳優(yōu)乳業(yè)某款配方羊奶粉則是基于中老年人群的精細化營養(yǎng)需求定制而生，切入心腦血管健康需求，是其加碼中老年奶粉賽道的又一重磅新品。

　　值得關(guān)注的是，從上述實例可發(fā)現(xiàn)，頭部乳企在切入細分賽道時，其方向已經(jīng)從基礎營養(yǎng)創(chuàng)新轉(zhuǎn)向精準營養(yǎng)。

　　事實上，基于消費者的多元化、個性化需求，乳企的產(chǎn)品力、研發(fā)力必不可少，但創(chuàng)新力或成為乳企“脫穎而出”的關(guān)鍵因素。如去年火熱的茅臺冰激凌，是蒙牛與茅臺破次壁的產(chǎn)品品類創(chuàng)新的案例。精準營養(yǎng)則是從“硬實力”出發(fā)，用實力創(chuàng)新更契合中老年人營養(yǎng)需求。

　　宋亮亦曾表示，“從整個乳制品的消費來看，我們認為乳制品未來的天花板也逐步的開始顯現(xiàn)；但跟別的品類不一樣的是，乳制品在三、四線市場還有很大的提升空間；同時，未來乳制品發(fā)展方向也會從基礎營養(yǎng)向?qū)I(yè)營養(yǎng)轉(zhuǎn)型。”

　　不過，從當下乳制品消費市場來看，面對人口難題，蛋糕縮小等問題，市場難耕，行業(yè)內(nèi)卷不斷加劇……乳制品的“出口”或只能依賴創(chuàng)新，而創(chuàng)新并非一蹴而就的事。進退兩難的乳企們又該何去何從呢？