2024年一季度已經(jīng)結(jié)束！截至目前，共有11家A股、港股上市乳企公布2023年度業(yè)績(jī)情況。

　　過(guò)去一年，它們表現(xiàn)如何？

　　乳業(yè)圈總結(jié)分析后，從營(yíng)收、凈利潤(rùn)及業(yè)務(wù)板塊的具體表現(xiàn)呈現(xiàn)了以上企業(yè)在2023年度的經(jīng)營(yíng)情況。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，以上11家乳企當(dāng)中，2023年全年?duì)I收增長(zhǎng)的有7家，凈利潤(rùn)幾乎全部下滑。僅燕塘乳業(yè)1家實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，且其凈利潤(rùn)大增81.6%，成為眾多乳企當(dāng)中財(cái)報(bào)表現(xiàn)最亮眼的一家乳企。

　　下面我們來(lái)一起來(lái)看看這11家上市乳企在2023年度具體的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。

　　01

　　蒙牛乳業(yè)

　　2023年全年，蒙牛乳業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收986.24億元，同比增長(zhǎng)6.5%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)48.09億元，同比下滑9.32%。

　　分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看：

　　報(bào)告期內(nèi)，蒙牛液態(tài)奶營(yíng)收820.71億元，同比增長(zhǎng)4.9%。常溫液奶增速領(lǐng)先行業(yè)，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升，線上銷售市場(chǎng)份額第一，到家份額領(lǐng)先市場(chǎng)；低溫業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)19年市場(chǎng)份額第一；鮮奶業(yè)務(wù)中高端和基礎(chǔ)端共同發(fā)力，連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)盈利，其中高端品牌每日鮮語(yǔ)穩(wěn)居高端鮮奶市場(chǎng)份額第一地位，基礎(chǔ)鮮奶連續(xù)三年市場(chǎng)份額第一。

　　奶粉營(yíng)收38.02億元，同比下滑1.6%，貝拉米于報(bào)告期內(nèi)銷售增長(zhǎng)超40%。

　　奶酪營(yíng)收38.02億元，超過(guò)蒙牛奶粉營(yíng)收規(guī)模，同比大增229.8%。TO B和TO C端兩條腿發(fā)展，TO C端受疫情之后消費(fèi)力下降的影響，有所下滑，但是TO B端保持著非常不錯(cuò)的增長(zhǎng)。

　　冰淇淋業(yè)務(wù)營(yíng)收60.26億元，同比增長(zhǎng)6.6%。最大的貢獻(xiàn)是東南亞地區(qū)的增長(zhǎng)，艾雪品牌收入利潤(rùn)高增長(zhǎng)，印尼品牌份額第一，菲律賓份額第三并實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，積極拓展越南、泰國(guó)等中南半島市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有待改善。

　　02

　　中國(guó)飛鶴

　　2023年全年，中國(guó)飛鶴實(shí)現(xiàn)營(yíng)收195.32億元，同比下滑8.3%；實(shí)現(xiàn)年內(nèi)溢利32.904億元，同比下滑33.5%。

　　分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看：

　　報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)飛鶴嬰配粉營(yíng)收178.77億元，同比下滑10.3%；其他乳制品（成人粉、液奶及米粉輔食等）營(yíng)收14.24億元，同比增長(zhǎng)23.4%；營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充品營(yíng)收2.32億元，同比增長(zhǎng)2.8%。

　　分區(qū)域來(lái)看：

　　報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)內(nèi)地貢獻(xiàn)營(yíng)收192.88億元，同比下滑8.6%；美國(guó)地區(qū)貢獻(xiàn)營(yíng)收2.07億元，同比下滑0.48%；新增加拿大地區(qū)營(yíng)收為0.38億元。

　　飛鶴在財(cái)報(bào)中分析，由于三孩政策的支持，2023年-2027年新生兒數(shù)量的下降將有所放緩，同時(shí)，由于消費(fèi)者對(duì)中國(guó)嬰配粉質(zhì)量的信心及偏好增加、高端嬰配粉細(xì)分市場(chǎng)增長(zhǎng)、城市化水平日益提高及可支配收入不斷上升等因素，中國(guó)嬰配粉市場(chǎng)零售銷售價(jià)值預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)。

　　03

　　優(yōu)然牧業(yè)

　　2023年全年，優(yōu)然牧業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收186.94億元，同比增長(zhǎng)3.56%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-10.5億元，同比盈轉(zhuǎn)虧（上年同期凈利潤(rùn)為4.15億元）。

　　分業(yè)務(wù)來(lái)看：

　　報(bào)告期內(nèi)，原料奶業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收129億元，同比增長(zhǎng)18.9%；向牧場(chǎng)提供反芻動(dòng)物養(yǎng)殖系統(tǒng)化解決方案業(yè)務(wù)營(yíng)收57.9億元，其中飼料營(yíng)收52.09億元，奶牛超市養(yǎng)殖耗用品營(yíng)收3.97億元，育種產(chǎn)品營(yíng)收1.85億元。

　　截至2023年12月31日，優(yōu)然牧業(yè)運(yùn)營(yíng)牧場(chǎng)91座，同比增加13座；奶牛存欄量為582,739頭，同比增長(zhǎng)16.7%；全年原料奶產(chǎn)量達(dá)3,020,182噸，同比增長(zhǎng)27.1%；全年原料奶銷量2,945,840噸，同比增長(zhǎng)26.5%；原料奶平均單價(jià)達(dá)4.38元/公斤，同比下滑6.0%；成母牛（不含娟姍牛）年化單產(chǎn)12.0噸，同比增長(zhǎng)5.3%。

　　此外，據(jù)優(yōu)然牧業(yè)披露，報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)布局了羊奶領(lǐng)域，新建的奶山羊場(chǎng)的規(guī)劃存欄達(dá)到5萬(wàn)頭，是目前中國(guó)單體最大的奶山羊場(chǎng)，報(bào)告期內(nèi)，該奶山羊場(chǎng)從新西蘭和澳大利亞進(jìn)口的部分純種薩能奶山羊已經(jīng)開(kāi)始產(chǎn)羔。

　　04

　　健合集團(tuán)

　　2023年全年，健合集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收139.3億元，同比增長(zhǎng)9.0%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為5.818億元，同比下滑4.9%。其中，中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收達(dá)99.7億元，同比增長(zhǎng)4%，占集團(tuán)總收入的71.6%。

　　分業(yè)務(wù)單元來(lái)看：

　　BNC（嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)及護(hù)理用品）業(yè)務(wù)：報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約59.075億元，同比下滑11.7%。

　　其中，健合集團(tuán)旗下嬰幼兒配方奶粉產(chǎn)品于報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約43.97億元，同比下滑15.12%。對(duì)此，健合集團(tuán)在公告中表示，國(guó)內(nèi)嬰配粉向新國(guó)標(biāo)轉(zhuǎn)型的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，健合不斷擴(kuò)大超高端嬰配粉分部的市場(chǎng)份額，中國(guó)嬰配粉行業(yè)規(guī)?？s窄22.9%，但該分部市場(chǎng)份額依然上升12.4%。

　　嬰幼兒益生菌及營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑業(yè)務(wù)于報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約12.13億元，同比增長(zhǎng)9.08%。布局創(chuàng)新產(chǎn)品、加速完善全營(yíng)養(yǎng)矩陣等舉措推動(dòng)其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，盡管下半年客戶減少部分存貨及藥房渠道客流量有所下降，但仍鞏固合生元作為中國(guó)內(nèi)地兒童益生菌營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充品品牌的龍頭地位。

　　其他嬰幼兒產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約2.97億元，同比下滑24.81%。

　　ANC（成人營(yíng)養(yǎng)及護(hù)理用品）業(yè)務(wù)：報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約61.449億元，同比增長(zhǎng)34.8%。

　　其中，維生素 、草本及礦物補(bǔ)充劑產(chǎn)品于報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收60.307億元，同比增長(zhǎng)35.3%。Swisse斯維詩(shī)中國(guó)市場(chǎng)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)37.4%，占集團(tuán)ANC銷售額的66.0%，并穩(wěn)步擴(kuò)大全球影響力，澳新市場(chǎng)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)28.7%，同時(shí)，意大利、中國(guó)香港及新加坡市場(chǎng)持續(xù)帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，東南亞、印度等中東新興市場(chǎng)同樣保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。

　　PNC（寵物營(yíng)養(yǎng)及護(hù)理產(chǎn)品）業(yè)務(wù)：報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約18.741億元，同比增長(zhǎng)22.5%。

　　健合集團(tuán)表示，從中國(guó)內(nèi)地的業(yè)績(jī)情況來(lái)看，成人營(yíng)養(yǎng)及護(hù)理用品和寵物營(yíng)養(yǎng)及護(hù)理用品的增長(zhǎng)與嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)及護(hù)理用品業(yè)務(wù)的下滑抵銷。

　　05

　　現(xiàn)代牧業(yè)

　　2023年全年，現(xiàn)代牧業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收134.58億元，同比增長(zhǎng)9.5%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.85億元，同比下滑68.1%。

　　按業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，現(xiàn)代牧業(yè)于報(bào)告期內(nèi)：

　　原料奶業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入102.64億元，同比增長(zhǎng)3.2%。

　　新業(yè)務(wù)營(yíng)收約31.95億元，同比增長(zhǎng)35.9%。其中，線下飼料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收25.38億元，同比增長(zhǎng)37.12%；數(shù)智平臺(tái)業(yè)務(wù)-飼料及牧場(chǎng)物資營(yíng)收6.05億元，同比增長(zhǎng)21.24%；數(shù)智平臺(tái)業(yè)務(wù)-平臺(tái)及其他服務(wù)營(yíng)收0.51億元。。

　　現(xiàn)代牧業(yè)于報(bào)告期內(nèi)公斤奶銷售成本在2.92元/公斤，同比下降1.7%；公斤奶飼料成本2.34元/公斤，同比基本持平；公斤奶其他成本為0.58元/公斤，同比下降0.06元/公斤。銷售成本控制優(yōu)于行業(yè)；

　　奶牛存欄量持續(xù)增長(zhǎng)，全群存欄量為45.1萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)11.2%；成乳牛存欄量21.9萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)9.5%；成乳牛單產(chǎn)為12.6噸/頭·年，同比增長(zhǎng)3.3%，原奶總產(chǎn)量259萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.5%。

　　現(xiàn)代牧業(yè)方面表示，對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的飼料成本問(wèn)題，集團(tuán)將繼續(xù)通過(guò)提升單產(chǎn)、調(diào)整飼料配方等多種方式來(lái)控制成本。2023年，集團(tuán)飼料成本、銷售成本均保持在行業(yè)最低水平。

　　06

　　澳優(yōu)

　　2023年全年，澳優(yōu)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收73.82億元，同比下滑5.3%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.744億元，同比下滑19.4%。

　　按業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，澳優(yōu)于報(bào)告期內(nèi)：

　　奶粉板塊整體營(yíng)收為70.975億元，同比下滑7.37%。其中，中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收貢獻(xiàn)為56.11億元，同比下滑12.82%（上年同期為64.36億元）；海外市場(chǎng)營(yíng)收貢獻(xiàn)為14.86億元，同比大增21.12%（上年同期為12.26億元）。

　　其中，旗下羊奶粉品牌佳貝艾特實(shí)現(xiàn)營(yíng)收共計(jì)32.83億元，同比下滑8.6%。其中中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收貢獻(xiàn)為28.99億元，同比下滑12.8%（上年同期為33.253億元），海外市場(chǎng)營(yíng)收貢獻(xiàn)為3.84億元，同比大增44.7%。

　　對(duì)于羊奶粉的下滑，澳優(yōu)在財(cái)報(bào)中談到了三點(diǎn)原因：一是市場(chǎng)萎縮，同時(shí)澳優(yōu)在報(bào)告期內(nèi)重新調(diào)配渠道存貨以提升渠道動(dòng)力，確保品牌長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致了銷量的下滑；二是為了配合推出新品優(yōu)化產(chǎn)品組合，澳優(yōu)對(duì)舊品牌悠裝進(jìn)行了折扣優(yōu)惠；三是澳優(yōu)于三季度降低佳貝艾特折扣，導(dǎo)致銷售面對(duì)短期壓力。

　　澳優(yōu)旗下牛奶粉業(yè)務(wù)單元于報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收25.62億元，同比下滑12.4%。

　　澳優(yōu)全球營(yíng)養(yǎng)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.845億元，同比大增113.9%。其中，中國(guó)市場(chǎng)貢獻(xiàn)營(yíng)收2.77億元，同比大增118.11%；澳洲市場(chǎng)同比增長(zhǎng)41.82%。

　　可以看出，澳優(yōu)營(yíng)養(yǎng)品在國(guó)內(nèi)、國(guó)際的布局都在開(kāi)花，尤其是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的表現(xiàn)，取得了翻倍增長(zhǎng)！

　　07

　　妙可藍(lán)多

　　2023年全年，妙可藍(lán)多實(shí)現(xiàn)營(yíng)收40.49億元，同比下滑16.16%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.63億元，同比下滑53.9%。營(yíng)收利潤(rùn)雙降，是妙可藍(lán)多2016年上市以來(lái)首次出現(xiàn)。

　　對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，妙可藍(lán)多在財(cái)報(bào)中分析認(rèn)為，報(bào)告期內(nèi)，受市場(chǎng)環(huán)境變化影響，以低溫奶酪棒為代表的即食營(yíng)養(yǎng)系列產(chǎn)品和以奶酪片為代表的家庭餐桌系列產(chǎn)品收入有所下降，但是下半年降幅較上半年有所收窄。

　　即使?fàn)I養(yǎng)系列營(yíng)收19.02億元，同比下滑23.93%，但其中常溫奶酪棒受益于渠道拓展和場(chǎng)景破圈實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)上漲；家庭餐桌營(yíng)養(yǎng)系列營(yíng)收3.48億元，同比下降36.1%。

　　對(duì)于凈利潤(rùn)下滑的原因，妙可藍(lán)多認(rèn)為，受原材料市場(chǎng)行情、匯率雙重波動(dòng)的影響，主要原材料成本較上年同期上升，導(dǎo)致公司奶酪板塊毛利率同比有所下滑。

　　08

　　澳亞集團(tuán)

　　2023年全年，澳亞集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收39.24億元，同比增長(zhǎng)3.2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-4.888億元，同比盈轉(zhuǎn)虧。

　　對(duì)于營(yíng)收微增的原因，澳亞集團(tuán)表示，主要由原料奶銷量增長(zhǎng)9.8%、原料奶售價(jià)下降8.2%及肉牛銷量增長(zhǎng)4.1%、肉牛售價(jià)下降7.6%所致；

　　對(duì)于公司毛利下降19.8%的原因，澳亞集團(tuán)認(rèn)為，主要由原料奶售價(jià)下降8.2%、肉牛售價(jià)下降7.6%等所致。

　　資料顯示，澳亞集團(tuán)是中國(guó)第三大原料奶生產(chǎn)商，客戶群包括蒙牛、光明、明治、新希望乳業(yè)等全國(guó)及地區(qū)領(lǐng)先的乳制品制造商及元?dú)馍?、卡士及?jiǎn)愛(ài)等新興乳制品品牌。

　　分業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，澳亞集團(tuán)于期內(nèi)：

　　原料奶實(shí)現(xiàn)收入約33.416億元，同比增長(zhǎng)0.8%；肉牛業(yè)務(wù)收入3.62億元，同比下降3.8%。

　　此外，在奶牛存欄和成乳牛單產(chǎn)等關(guān)鍵指標(biāo)方面，澳亞集團(tuán)也有了進(jìn)一步的提升。據(jù)悉，報(bào)告期內(nèi)，澳亞集團(tuán)奶牛存欄13.08萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)10.9%；成乳牛年化單產(chǎn)達(dá)13.6噸/頭·年，按年增長(zhǎng)2.3%。

　　09

　　中國(guó)圣牧

　　2023年全年，中國(guó)圣牧實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.84億元，同比增長(zhǎng)6.5%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.86億元，同比下滑79.33%。

　　主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面：

　　畜群規(guī)模：至報(bào)告期末，集團(tuán)運(yùn)營(yíng)34座有機(jī)牧場(chǎng)，有機(jī)認(rèn)證牧場(chǎng)18座，日產(chǎn)鮮奶1,667噸；DHA奶牧場(chǎng)2座，日產(chǎn)鮮奶133噸；有機(jī)A2奶牧場(chǎng)1座，日產(chǎn)鮮奶34噸。奶牛及育肥牛存欄數(shù)14.80萬(wàn)頭，較上年末增長(zhǎng)8.6%；其中有機(jī)牛存欄數(shù)9.62萬(wàn)頭，非有機(jī)牛存欄數(shù)5.19萬(wàn)頭。

　　奶牛單產(chǎn)：創(chuàng)歷史新高。成乳牛年化單產(chǎn)達(dá)到11.38噸/頭·年，同比增長(zhǎng)約0.86噸。在單產(chǎn)提升的幫助下，期內(nèi)原料奶銷量71.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12%，其中，有機(jī)原料奶銷量為54.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.7%。

　　10

　　原生態(tài)牧業(yè)

　　2023年全年，原生態(tài)牧業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.09億元，同比增長(zhǎng)5.66%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-3.4億元，同比盈轉(zhuǎn)虧。

　　對(duì)此，原生態(tài)牧業(yè)表示，受原奶需求疲弱影響，鮮奶平均銷售價(jià)格略有下降，導(dǎo)致取得凈虧損。

　　據(jù)財(cái)報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)，原生態(tài)牧業(yè)原料奶銷量為46萬(wàn)噸，同步上升12.2%；原料羊奶銷量為932噸，同比減少36.3%。鮮奶銷售總收益約22.09億元，同比上升5.7%。

　　主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面：

　　畜群規(guī)模：至報(bào)告期末，集團(tuán)擁有乳?？倲?shù)10.25萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)14.6%；集團(tuán)擁有奶山羊總數(shù)4752頭，較2022年末減少20.44%。

　　成乳牛單產(chǎn)：期內(nèi)，集團(tuán)成母牛平均年度單產(chǎn)奶量為11.6噸，同比增長(zhǎng)3.6%。

　　原生態(tài)牧業(yè)表示，今年上半年，集團(tuán)三大主要客戶為飛鶴乳業(yè)、蒙牛集團(tuán)和伊利集團(tuán)。

　　11

　　燕塘乳業(yè)

　　2023年全年，燕塘乳業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19.5億元，同比增長(zhǎng)4.01%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.80億元，同比增長(zhǎng)81.6%。

　　分產(chǎn)品來(lái)看，燕塘乳業(yè)于報(bào)告期內(nèi)：

　　液體乳實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.5億元，同比增長(zhǎng)3.72%；花式奶實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.87億元，同比增長(zhǎng)0.34%；乳酸菌乳飲料類實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.83億元，同比增長(zhǎng)7.59%；其他品類營(yíng)收0.2億元，同比下滑30.69%。

　　分地區(qū)來(lái)看，燕塘乳業(yè)于報(bào)告期內(nèi)：

　　廣東省內(nèi)珠三角地區(qū)營(yíng)收14.65億元，同比增長(zhǎng)6.25%；廣東省內(nèi)珠三角以外地區(qū)營(yíng)收4.45億元，同比下降4.16%；廣東省外地區(qū)營(yíng)收0.4億元，同比增長(zhǎng)26.34%。