雖然有春節(jié)旺季加持，但一季度國內(nèi)乳企業(yè)績增速普遍下滑也引發(fā)了市場關(guān)注。記者近期從多家乳企股東大會上了解到，乳業(yè)一季度增長不及預(yù)期主要與春節(jié)乳制品禮贈市場疲軟和促銷力度較大有關(guān)，3、4月份市場數(shù)據(jù)已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)。但在多家乳企看來，下一階段的行業(yè)增長依然要靠技術(shù)內(nèi)卷。

　　一季度后乳制品需求逐步回升

　　在經(jīng)歷了疫情期間的業(yè)績快速增長之后，乳業(yè)上市公司增長卻面臨挑戰(zhàn)，特別是2024年第一季度，主要乳業(yè)上市公司的業(yè)績相比于2023年都出現(xiàn)了不同程度的下滑，19家乳業(yè)上市公司中，只有5家保持營收增長，部分上市乳企的業(yè)績下滑幅度比2023年還有擴大。而乳企一季度的業(yè)績變化，也成為股東大會上投資者關(guān)注的重點之一。

　　在5月21日舉行的新乳業(yè)投資者大會上，凱度消費者指數(shù)北方區(qū)總經(jīng)理趙暉表示，乳制品行業(yè)在疫情3年期間的復(fù)合增長率為0.7%，但2023年和2024年截至目前的復(fù)合增長率為-1.5%。而2024年一季度乳制品市場增速變化，也與牛奶在禮品市場表現(xiàn)疲軟有關(guān)，數(shù)據(jù)顯示2024年春節(jié)用于禮贈的液態(tài)奶的銷售額同比減少了14%，2023年春節(jié)這一數(shù)據(jù)則同比增長了1%，其中東部和南部區(qū)域液態(tài)奶禮贈場景銷售額同比減少4.8%和10.7%，取而代之的是果蔬汁、茶飲、酒飲等。

　　獨立乳業(yè)分析師宋亮告訴記者，由于2023年以來乳制品市場需求恢復(fù)一直不及預(yù)期，因此春節(jié)期間各乳企也加大了動、促銷力度，對銷售額的影響也有所體現(xiàn)，且今年消費品行業(yè)大多主打性價比策略，也對乳制品禮品需求產(chǎn)生了替代。

　　在此前業(yè)績會上，伊利管理層也表示，一季度乳制品市場表現(xiàn)略低于預(yù)期，一方面是因為市場消費需求恢復(fù)偏慢，也有產(chǎn)品多元化帶來的影響，比如春節(jié)期間禮贈場景發(fā)生了新變化，除乳制品外，消費者選擇更加多元，加上2023年同期乳制品禮贈場景恢復(fù)較快，基數(shù)較高；另一方面，這也與企業(yè)主動調(diào)整消化庫存等措施有關(guān)。由于乳制品需求不及預(yù)期，導(dǎo)致各個品牌在渠道中都有部分庫存，不得不進行處理。

　　不過凱度數(shù)據(jù)顯示，從乳制品行業(yè)銷售額看，一季度的疲軟情況正在好轉(zhuǎn)，2月份乳制品銷售額同比下降8%，3月減少至下降4.9%，4月份為下降3.8%，跌幅不斷收窄。

　　伊利管理層也預(yù)計，下半年公司液奶品類會逐步企穩(wěn)，恢復(fù)到較好的增長趨勢上來。

　　乳制品技術(shù)內(nèi)卷仍在加劇

　　記者近日在北京、廣州等超市、便利店看到，乳制品的促銷力度依然較大，特別是短保質(zhì)期的鮮奶等產(chǎn)品，部分新日期產(chǎn)品“買一增一”或“第二件1元”等促銷已成為常態(tài)。

　　宋亮告訴記者，目前四五月份的乳制品市場動銷情況有所好轉(zhuǎn)，但本身二季度也是行業(yè)淡季，乳企依然保持著一定促銷力度，因此乳企業(yè)績增長依然面臨挑戰(zhàn)。

　　值得注意的是，面對市場需求恢復(fù)不及預(yù)期的問題，乳企則希望通過技術(shù)內(nèi)卷的方式謀求新增長。

　　在新乳業(yè)投資者大會上，新乳業(yè)也將新科技作為今年以及后續(xù)投入的重點方向之一，其中一類是包括新包裝、新技術(shù)、新設(shè)備等在內(nèi)的生物科技，通過控糖技術(shù)、菌種開發(fā)應(yīng)用、乳糖不耐受等課題研究，提升產(chǎn)品創(chuàng)新的科技價值；另一類是包括AI應(yīng)用轉(zhuǎn)換、智能化與自動化改造在內(nèi)的數(shù)字科技，通過數(shù)字化升級進行供應(yīng)鏈創(chuàng)新和效率提升。

　　股東大會后光明乳業(yè)宣布上市3款鮮奶新產(chǎn)品，區(qū)別于傳統(tǒng)低溫鮮奶產(chǎn)品，新品更側(cè)重于營養(yǎng)和功能化，在2023年光明乳業(yè)開發(fā)上市了63個新產(chǎn)品，并成立了供應(yīng)鏈優(yōu)化項目小組，以實現(xiàn)供應(yīng)鏈降本增效、提升全產(chǎn)業(yè)鏈運行效率。

　　新乳業(yè)董事長席剛告訴記者，目前國內(nèi)乳制品市場發(fā)展并不成熟，比如在低溫產(chǎn)品市占率、細分化、功能化等深加工品類上還有較大增長潛力，但仍需要時間培育。目前來看，國內(nèi)乳制品行業(yè)短期內(nèi)受到經(jīng)濟周期的影響，市場需求不足，消費人群和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也發(fā)生了一系列改變，這也倒逼乳企要作出調(diào)整，一方面通過技術(shù)創(chuàng)新迅速把握消費人群變化帶來的需求變化；另一方面，在行業(yè)高度內(nèi)卷的情況下，通過技術(shù)手段減少環(huán)節(jié)、降低供應(yīng)鏈成本來獲取更多利潤產(chǎn)出。

　　在宋亮看來，過往乳制品的競爭邏輯更多是品牌和渠道，但隨著市場環(huán)境的改變，國內(nèi)乳制品行業(yè)也進入新的變革期，從基礎(chǔ)的傳統(tǒng)乳制品，逐步向技術(shù)創(chuàng)新型和稀缺資源型產(chǎn)品或品類升級，這對于乳企而言都是新的考驗。